Банк ВТБ і ТАРО. «Народне IPO»

У 2007 році один з моїх родичів, знаючи про мої успіхи на ринку, запропонував вкласти вільні гроші в так зване «народне ipo» - акції банку ВТБ. Так як мій родич для мене має велике значення і тоді його пропозиція швидше звучало як «дати в борг на акції», я зробив розклад на картах Таро, з метою подивитися перспективу зростання. Карти показали негативну динаміку, але відмовити в пропозицію я не міг. Мій родич запевняв мене, що акції підуть вгору і в разі чого сума мені буде повернуто в повному обсязі. Загалом, через кілька місяців я подивився динаміку в рбк і жахнувся ...

Цитата з Вікіпедії :

У травні 2007 року банк провів первинне публічне розміщення акцій. В ході розміщення серед російських і міжнародних інвесторів було розміщено 22,5% акцій ВТБ. Після обробки всіх заявок ціна за одну акцію банку, що розміщується через IPO, була встановлена ​​в розмірі 13,6 копійки за штуку. Загальний обсяг коштів, залучених в рамках первинного розміщення акцій, склав близько 8 млрд доларів США, що зробило розміщення акцій ВТБ в 2007 році другим за величиною в світі і найбільшим банківським IPO в Європі.

Дане IPO позиціонувалася в державних ЗМІ як «народне», мінімальна сума покупки акцій була встановлена ​​в 30 тис. Рублів, що зробило це розміщення більш доступним широким верствам населення Росії. Купувати акції росіян агітував навіть Володимир Путін. Керівник ВТБ Андрій Костін стверджував, що головний акціонер банку, уряд, не допустить падіння котирувань ВТБ, 9 червня 2007 року на Петербурзькому економічному форумі він заявив:

«У Росії у чиновників є традиція: приходячи на роботу, вони знімають трубку особливого телефону, кремлівського. Якщо гудок є, значить, все в порядку, якщо немає - пора збирати речі. Після IPO ВТБ я першим справою не трубку знімаю, а вмикаю комп'ютер і дивлюся котирування акцій банку. Якщо вони будуть падати, держава цього не допустить, я трубку можу не брати. »

В результаті IPO стало наймасовішим в Росії за всю історію національного фондового ринку, за його підсумками акціонерами ВТБ стали понад 120 тисяч громадян Росії, які купили паперів на $ 1,5 млрд.

30 липня 2007 року ціна акцій ВТБ вперше опустилася нижче ціни розміщення, в подальшому так і не піднявшись вище цієї отметкі.Несмотря на регулярні запевнення аналітиків про недооціненість цього цінного паперу, під впливом світової фінансової кризи в жовтні 2008 року курс акцій опустився нижче 3 копійок. 22 січня 2009 року вартість однієї акції на ММВБ склав 2,33 копійки. К 12 липня 2010 року курс акцій ВТБ піднявся до 7,84 копійки за акцію (ціна розміщення становила 13,6 копійок за штуку).

У жовтні 2011 року глава ВТБ Андрій Костін оцінив «народне IPO» ВТБ як одну з основних невдач банку, негативно оцінивши взагалі практику прямих продажів приватним інвесторам акцій при їх розміщенні [19]. У лютому 2012 року, відповідаючи на запитання учасників «Форуму Росія 2012», прем'єр-міністр Росії Володимир Путін зазначив, що держава готова взяти участь у фінансуванні зворотного викупу акцій у міноритаріїв ВТБ [20] (в газеті «Ведомости» висловлювалася думка, що це було передвиборним ходом Путіна) [12].

Трохи пізніше ВТБ оголосив, що викуп пройде в період з березня по квітень 2012 року за ціною розміщення - 13,6 копійок за штуку. Було оголошено, що акції до викупу будуть прийматися у тих міноритаріїв, хто став акціонером під час IPO в 2007 році і залишився ним на лютий 2012 року. Встановлено максимальна сума по викупу на одного акціонера - 500 тис. Рублів. В результаті третина «народних інвесторів» так і не скористалася вигідною пропозицією (за даними «Ведомостей», багато хто не знав про це), а загальна сума, на яку був здійснений викуп, склала 11,4 млрд руб.

За графіком видно, що в лютому 2009 акції просіли до позначки 0.023 р. за акцію, при ціні розміщення в 0.136 р. Природно за ціною розміщення акції куплені не були, вони були куплений навіть дорожче, коли після відкриття продажів акції різко пішли вгору. Так, що все відповідало розкладу на картах Таро - 9 дисків «Придбання» - різкий підйом з 10-м старшим арканом «Фортуною» і 13 старший аркан «Смерть» - повний провал. Якщо не купувати акції розклад чомусь був ще гірше. Очевидно, що особисті відносини в родині, набагато дорожче фінансових вигод.

Хотілося б звернути увагу на два моменти. По-перше, в банку ВТБ сидять серйозні аналітики з купами різних дипломів, дослідами роботи і кожен хід ринку прораховується програмами на серйозних комп'ютерах на багато років вперед. Але на ділі, все виявляється зовсім не так, як на розрахунках. Покладатися на Знання і досвід минулого, в інвестиції не можна. Ринок непередбачуваний і від випадковостей застрахуватися технологіями поки не виходять так добре, щоб не втратити свої вкладення. Це очевидно. Особисто я, для своїх інвестицій бачу найкращим рішенням карти Таро. По-друге, приймаючи рішення, потрібно враховувати ні тільки економічні показники, а й особисті стосунки. Вони завжди присутні так чи інакше.

Все це вже заздалегідь прораховує і враховує наш мозок, підсвідомість, а карти відкривають в кращому вигляді для подальшого більш зваженого і перспективного успішного вирішення.

Поки економіка не почне поважати «Закон Випадків» і не зможе з ним дружити, вона кожен раз буде зазнавати поразки і кожен раз, хтось буде втрачати свої гроші.